Рост числа управляющих паевыми фондами требует усиленного внимания к соблюдению правил борьбы с отмыванием денег и санкций
Нидерландский регулятор финансовых рынков выявил улучшения в соблюдении управляющими инвестиционных фондов норм по предотвращению отмывания денег и финансирования терроризма (Wwft) и правил санкционного контроля (Sw). В то же время регулятор обращает внимание на значительное отставание в этой сфере у так называемых «light‑управляющих» — зарегистрированных управляющих альтернативными инвестиционными фондами с упрощённым режимом.
По данным ежегодной анкеты регулятора, общее качество соблюдения ключевых требований Wwft и Sw повысилось: всё больше управляющих проводят оценку рисков и имеют внутренние политики по противодействию отмыванию денег. Однако среди light‑управляющих эти показатели заметно ниже, чем у управляющих, работающих по полной лицензии.
Регулятор подчёркивает, что численность light‑управляющих ощутимо выросла за последние годы: их количество увеличилось с нескольких сотен до значительного числа, и этот рост сам по себе требует повышенного внимания со стороны надзорных органов. Особенно настораживает то, что часть light‑управляющих инвестирует в недвижимость — сектор с повышенным риском отмывания денег — и при этом демонстрирует недостаточное знание требований Wwft и Sw.
В связи с этим регулятор ожидает, что сами управляющие предпримут необходимые шаги для приведения деятельности в соответствие с требованиями и будут следить за развитием нового европейского пакета правил по борьбе с отмыванием денег.
Регулятор выделил несколько важных областей, требующих улучшения для всех типов управляющих. Во‑первых, лишь около двух третей управляющих (примерно 66%) формируют транзакционный профиль клиента при начале деловых отношений — шаг, который необходим для эффективного мониторинга операций. Во‑вторых, только чуть более половины (примерно 55%) зарегистрированы в Национальном подразделении по финансовой разведке (FIU‑Nederland), а такая регистрация является обязательной для исполнения обязанности по сообщению о необычных транзакциях.
Ещё одна существенная проблема связана с квалификацией лиц, принимающих оперативные решения в управляющих компаниях. Лишь около 45% таких лиц прошли обучение по требованиям Wwft в последние два года, а примерно 40% — обучение по санкционному законодательству. Регулятор считает эти доли недостаточными, учитывая постоянные изменения в правовой базе и скорое вступление в силу нового европейского пакета антииотмывочных мер.
В ответ на систематическое несоблюдение требований к обучению регулятор направляет отдельные предписания управляющим с требованием принять соответствующие меры. Информация, использованная в докладе регулятора, собрана на основе ежегодной периодической анкеты по соблюдению Wwft/Sw, заполненной управляющими инвестиционных фондов по состоянию на 31 декабря отчётного года. Полученные данные служат основой для риск‑ориентированного надзора и дают общее представление о состоянии рынка в части соответствия требованиям по противодействию отмыванию денег и санкциям.
Регулятор призывает управляющих, особенно тех, кто работает в упрощённом режиме, самостоятельно активизировать меры по соответствию требованиям и усиливать подготовку персонала, чтобы быть готовыми к вступлению в силу новых норм и к возникающим рискам в секторе, прежде всего в сегменте инвестиций в недвижимость.
